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Finanzmanagementsystem

Finanzierungsinstrumente

(in Mrd. €)

Volumen

30.06.2021

davon in

Anspruch ­genommen

Volumen
31.12.2020

davon in

Anspruch genommen

 

European-Debt-Issuance-
Programm

35,0

25,1

30,0

23,3

Australian-Debt-Issuance-
Programm (5 Mrd. AUD)

3,2

0,9

3,1

0,9

Multi-Currency-Commercial-
Paper-Programm

3,0

1,1

3,0

–

Garantierte Kreditfazilitäten

4,9

2,9

5,0

2,9

Die finanzwirtschaftliche Steuerung des DB-Konzerns zielt neben einer nachhaltigen Steigerung des Unternehmenswerts auch auf die Einhaltung einer für die Wahrung einer sehr guten Bonitätseinstufung angemessenen Kapitalstruktur.

  • Für die langfristige Fremdfinanzierung steht uns ein European-Debt-Issuance-Programm (EDIP) zur Verfügung, dessen Volumen von 30 Mrd. € auf 35 Mrd. € erhöht wurde. Unter dem EDIP wurden im ersten Halbjahr 2021 sechs Senioranleihen (Gesamtvolumen: 2,7 Mrd. €) emittiert und drei Senioranleihen (Gesamtvolumen: 0,9 Mrd. €) getilgt. Der Auslastungsgrad per 30. Juni 2021 sank auf rund 72% (per 31. Dezember 2020: rund 78%).
  • Darüber hinaus steht uns ein Australian-Debt-Issuance-Programm (Kangaroo-Programm) zur Verfügung, das im ersten Halbjahr 2021 nicht weiter durch neue Emissionen in Anspruch genommen wurde. In der Folge lag der Auslastungsgrad per 30. Juni 2021 unverändert bei rund 28%.
  • Im Bereich der kurzfristigen Fremdfinanzierung steht unverändert ein Multi-Currency-Commercial-Paper-Programm zur Verfügung. Per 30. Juni 2021 war das Programm mit 16 Emissionen in Euro und US-Dollar mit Restlaufzeiten von wenigen Wochen in Anspruch genommen. Somit stieg der Auslastungsgrad auf 37% (per 31. Dezember 2020: –).
  • Zudem verfügten wir per 30. Juni 2021 über vertraglich zugesagte Kreditfazilitäten in Höhe von 4,9 Mrd. €, die auch zur Zwischenfinanzierung der vom Bund geplanten Maßnahmen zum partiellen Ausgleich von Corona-Schä­­den dienen.
  • Darüber hinaus konnten wir per 30. Juni 2021 auf Kreditlinien für das operative Geschäft in Höhe von unverändert 2,6 Mrd. € zurückgreifen. Diese Linien werden Tochtergesellschaften weltweit zur Verfügung gestellt und umfassen sowohl die Finanzierung von Working Capital als auch die Bereitstellung von Avalen.

Das Leasingvolumen ging tilgungsbedingt leicht zurück.

Anleiheemissionen

Senioranleihen

ISIN

Emit-

tent

Wäh-

rung

Volu-
men
in Mio.

Volumen in
Mio. €

Kupon in %

Fällig-
keit

Lauf-
zeit in Jahren

 CH0581947808

DB
Finance

CHF

400

370

0,100

Jan.
2036

15,0

XS2295280411

DB
Finance

GP

300

339

0,375

Dez. 2026

5,8

XS2299091186

DB
Finance

SEK

5.000

494

0,478

Feb. 2026

5,0

XS2331271242

DB
Finance

EUR

1.000

1.000

0,625

Apr. 2036

15,0

CH0522158887

DB
Finance

CHF

325

296

0,200

Mai 2033

12,0

XS2343565698

DB
Finance

AUD

260

168

3,100

Mai 2041

20,0

Über die Konzernfinanzierungsgesellschaft Deutsche Bahn Finance GmbH (DB Finance) haben wir im ersten Halbjahr 2021 sechs neue Senioranleihen begeben (Gegenwert rund 2,7 Mrd. €). Die Mittelaufnahme diente der Refinanzierung von fällig werdenden Verbindlichkeiten und der fortlaufenden allgemeinen Konzernfinanzierung. Alle Erlöse von nicht in Euro begebenen Anleihen wurden in Euro geswappt. Die Nachfrage nach den sechs öffentlichen Emissionen unter dem EDIP kam vor allem von institutionellen Investoren aus Europa und Asien.