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Netto-Finanzschulden
Netto-Finanzschulden | 30.06. | 31.12. | Veränderung | 31.12. | ||
absolut | % | |||||
Senioranleihen | 25.878 | 24.021 | +1.857 | +7,7 | 20.966 | |
Leasingverbindlichkeiten | 4.731 | 4.931 | –200 | –4,1 | 5.015 | |
Commercial Paper | 1.050 | – | +1.050 | – | 890 | |
Zinslose Darlehen | 437 | 580 | –143 | –24,7 | 707 | |
Sonstige Finanzschulden | 3.870 | 3.792 | +78 | +2,1 | 1.115 | |
Finanzschulden | 35.966 | 33.324 | +2.642 | +7,9 | 28.693 | |
Flüssige Mittel und | –3.959 | –4.036 | +77 | –1,9 | –4.397 | |
Effekte aus Währungssicherungen | –5 | 57 | –62 | – | –121 | |
Netto-Finanzschulden | 32.002 | 29.345 | +2.657 | +9,1 | 24.175 | |
Die Netto-Finanzschulden sind per 30. Juni 2021 deutlich angestiegen. Dies resultierte aus einem Netto-Finanzmittel-bedarf vor allem infolge der coronabedingt schwachen Ergebnisentwicklung bei einem gleichzeitig hohen Mittelbedarf für Investitionen. Die Ergebnisentwicklung bei DB Schenker sowie der Entfall der Dividendenzahlung an den Bund wirkten gegenläufig dämpfend.
- Die Finanzschulden nahmen spürbar zu:
- Der Euro-Wert der ausstehenden Senioranleihen war emissionsbedingt deutlich höher. Währungskurseffekte spielten infolge von abgeschlossenen Sicherungsgeschäften keine wesentliche Rolle.
- Die Leasingverbindlichkeiten und die Zinslosen Darlehen gingen tilgungsbedingt zurück.
- Die Verbindlichkeiten aus Commercial Paper stiegen emissionsbedingt deutlich.
- Die sonstigen Finanzschulden nahmen vor allem infolge eines leichten Anstiegs des Saldos aus der Tilgung und Aufnahme von kurzfristigen Bankschulden im Wesentlichen wegen der weiterhin erforderlichen Zwischenfinanzierung der vom Bund geplanten Maßnahmen zum partiellen Ausgleich von Corona-Schäden etwas zu.
- Unsere Fremdwährungssenioranleihen werden ganz überwiegend durch entsprechende Derivate gegen Währungskursschwankungen abgesichert, sodass Währungskurs-effekte überwiegend durch die entsprechende Gegenposition des Sicherungsgeschäfts kompensiert werden.
- Die flüssigen Mittel gingen leicht zurück, sodass die Netto-Finanzschulden noch etwas stärker anstiegen.
Die Fristigkeitsstruktur und die Zusammensetzung der Finanzschulden hat sich leicht verändert: Die kurzfristigen Finanzschulden (bis 1 Jahr) stiegen insbesondere infolge der Commercial-Paper-Emissionen. Gegenläufig ging der Anteil der Finanzschulden mit Fälligkeit in 1 bis 5 Jahren zurück.
Die Zusammensetzung der Finanzschulden hat sich emissionsbedingt leicht in Richtung der Commercial Paper verschoben. Die Anteile der Zinslosen Darlehen und der Leasingverbindlichkeiten nahmen tilgungsbedingt gegenläufig ab.