Finanzmanagementsystem

Finanzierungs­instRUmente / in Mrd. €

Volumen per 30.06.2024

davon in

Anspruch genommen

Auslas-tungsgrad

Volumen per 31.12.2023

davon in

Anspruch genommen

Auslas-tungs­grad

European-Debt-Issuance-Programm

35,0

28,9

83%

35,0

28,9

83%

Australian-Debt-Issuance-Programm (5 Mrd. AUD)

3,1

1,0

32%

3,0

1,0

33%

Multi-Currency-Commercial-Paper-Programm

3,0

1,0

33%

3,0

0,4

13%

Garantierte Kreditfazilitäten (Back-up-Linien)

2,1

2,1

Garantierte Kreditfazilitäten (Bridge-Loan-Fazilitäten)

2,5

2,5

100%

2,0

2,0

100%

Die finanzwirtschaftliche Steuerung des DB-Konzerns zielt neben einer angemessenen Verzinsung unserer Investitionen auch auf die Einhaltung einer für die Wahrung einer sehr guten Bonitätseinstufung angemessenen Kapitalstruktur. Die Steuerung erfolgt insbesondere über die Kennzahlen Tilgungsdeckung und ROCE.

Anleiheemissionen

Für die langfristige Fremdfinanzierung stehen dem DB-Konzern ein European-Debt-Issuance-Programm (EDIP) und ein Australian-Debt-Issuance-Programm (Kangaroo-Programm) zur Verfügung.

ISIN

Emittent

Währung

Volumen in Mio.

Volumen in Mio.

Kupon in %

Fälligkeit

Laufzeit in Jahren

XS2755487076

DB Finance

EUR

500

500

3,375

Jan. 2038

14,0

XS2763525396 1)

DB Finance

NOK

1.325

117

4,106

Feb. 2039

15,0

XS2808189760

DB Finance

EUR

500

500

3,250

Apr. 2034

10,0

1) Privatplatzierung.

  • EDIP: Unter dem EDIP wurden im ersten Halbjahr 2024 drei Senioranleihen (Volu­men: 1,1 Mrd. €) emittiert und sechs Senioranleihen (Vo­l­umen: 1,1 Mrd. €) getilgt.
  • Kangaroo-Programm: Die Veränderung beim Kangaroo-Programm resultierte aus Währungskursdifferenzen.

Die Mittelaufnahme diente der Refinanzierung von fällig werdenden Verbindlichkeiten und der fortlaufenden allgemeinen Konzernfinanzierung. Die Nachfrage nach unse­ren Anleihen kam im ersten Halbjahr 2024 v. a. von institutionellen Investo­ren aus Europa.

Weitere Finanzierungsinstrumente

  • Commercial-Paper-Programm: Im Bereich der kurzfristigen Fremdfinanzierung steht uns unverändert ein Multi-Currency-Commercial-Paper-Programm zur Verfügung, das per 30. Juni 2024 durch Emissionen mit Restlaufzeiten von bis zu drei Monaten in Anspruch genommen war.
  • Kreditfazilitäten (Back-up-Linien/Bridge-Loan-Fazi­li­täten): Per 30. Juni 2024 verfügten wir über garantier­te Kreditfazilitäten mit einer Restlaufzeit von bis zu 4,5 Jahren. Die Inanspruchnahme erfolgte zur Steigerung der finanziellen Flexibilität u. a. im Hinblick auf mögliche ­Erlöse aus potenziellen Beteiligungsverkäufen.
  • Weitere Kreditlinien: Zudem konnten wir per 30. Juni 2024 auf Kreditlinien für das operative Geschäft i. H. v. 2,7 Mrd. € zurückgreifen (per 31. Dezember 2023: 2,7 Mrd. €). Diese Linien werden Tochtergesellschaften weltweit zur Verfü­gung gestellt und umfassen sowohl die Finanzie­rung von Working Capital als auch die Bereitstellung von Avalen.

Zusätzliche Fahrzeugfinanzierungen

Für die Finanzierung von Fahrzeugen im Schienenpersonennahverkehr werden u. a. auch Sale-and-Leaseback-Verträge abgeschlossen sowie Verträge, denen ein Vertragseintritt des Leasinggebers zugrunde liegt. Im ersten Halbjahr 2024 ging im Rahmen der zweiten Stufe der Inbetriebnahme das Netz Franken-Südthüringen vollständig in Betrieb (insgesamt acht E-Triebfahrzeuge). Diesem Verkehrsvertrag liegt ein Sale- and-Leaseback-Vertrag zugrunde.