Kapitalflussrechnung

Kurzfassung KapitalflussrecHnung / in Mio. €

1. Halbjahr

Verände­rung

2024

2023

absolut

%

Mittelfluss aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit

946

1.930

–984

–51,0

Mittelfluss aus Investitionstätigkeit

–2.727

–3.085

+358

–11,6

Mittelfluss aus Finanzierungstätigkeit

3.614

696

+2.918

–

Veränderung des Finanzmittelbestands per 30.06./31.12.

1.942

–2.507

+4.449

–

Flüssige Mittel per 30.06./31.12.

4.573

2.631

+1.942

+73,8
  • Maßgeblich für den sehr deutlichen Rückgang des Mittel­flus­ses aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit war die schwache Ergebnisentwicklung.
  • Der Rückgang des Mittelabflusses aus Investitionstä­tigkeit resultierte maßgeblich aus dem Mittelzufluss im Zusammenhang mit dem Verkauf von DB Arriva (+1.225 Mio. €) sowie geringeren Auszahlungen für Investitionen in finan­zielle Vermögenswerte (+147 Mio. €; v.a. für die Anmietung von Schienenfahrzeugen bei Bestellerorganisationen im Rahmen von Dienstleistungskonzessionsvereinbarungen). Dadurch wurde der Anstieg des Mittelabflusses für Netto-Investi­tio­nen mehr als kompensiert.
  • Der Mittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit nahm deutlich zu:
    • Im Wesentlichen wirkten der Mittelzufluss aus Kapitalmaßnahmen des Bundes (+3.020 Mio.€) sowie der höhere Nettomittelzufluss aus der Aufnahme und Tilgung von Finanzkrediten (+800 Mio.€) v. a. infolge der Emission von Commercial Paper zur kurzfristigen Konzernfinanzierung zuflusserhöhend.
    • Teilweise gegenläufig wirkte v. a. der geringere Netto­mit­tel­zufluss aus Senior­anleihen (–914 Mio.€).
  • Im Saldo ist per 30. Juni 2024 der Bestand an flüssigen Mitteln deutlich gestiegen.