Netto-Finanzschulden
Netto-Finanzschulden / in Mio. € | 30.06.2024 | 31.12.2023 | Veränderung | |
absolut | % | |||
Senioranleihen | 29.944 | 30.042 | –98 | –0,3 |
Leasingverbindlichkeiten | 4.687 | 4.787 | –100 | –2,1 |
Commercial Paper | 1.031 | 358 | +673 | – |
Zinslose Darlehen | – | 152 | –152 | –100 |
Sonstige Finanzschulden | 3.340 | 2.769 | +571 | +20,6 |
Finanzschulden | 39.002 | 38.108 | +894 | +2,3 |
Flüssige Mittel, liquiditätsnahe Geldanlagen und Finanzforderungen | –5.827 | –3.934 | –1.893 | +48,1 |
Effekte aus Währungssicherungen | –91 | –221 | +130 | –58,8 |
Netto-Finanzschulden | 33.084 | 33.953 | –869 | –2,6 |
Die Netto-Finanzschulden sind per 30. Juni 2024 im Vergleich zum Vorjahresende leicht gesunken. Positive Effekte resultierten v. a. aus dem Mittelzufluss aus einer Kapitalmaßnahme des Bundes (erste Tranche der für 2024 geplanten Eigenkapitalerhöhungen). Gegenläufig belastend wirkten insbesondere ein anhaltend hoher Mittelbedarf für Investitionen und die schwache Profitabilität.
- Die Finanzschulden stiegen leicht:
- Die Verbindlichkeiten aus Commercial Paper stiegen emissionsbedingt deutlich.
- Auch die sonstigen Finanzschulden waren merklich höher, v. a. infolge der Nettoaufnahme kurzfristiger Bankschulden (u. a. Aufnahme von Bridge-Loans).
- Der Euro-Wert der ausstehenden Senioranleihen. lag in etwa auf dem Niveau des Vorjahresendes. Währungskurseffekte spielten infolge von abgeschlossenen Sicherungsgeschäften keine wesentliche Rolle.
- Die Leasingverbindlichkeiten gingen im Wesentlichen tilgungsbedingt leicht zurück. Insbesondere der Abschluss neuer Mietverträge wirkte gegenläufig großenteils kompensierend.
- Auch die zinslosen Darlehen gingen tilgungsbedingt zurück.
- Die Fremdwährungssenioranleihen werden durch entsprechende Derivate gegen Währungskursschwankungen abgesichert, sodass Währungskurseffekte durch die entsprechende Gegenposition des Sicherungsgeschäfts kompensiert werden.
Dem leichten Anstieg der Finanzschulden stand ein stärkerer Anstieg der flüssigen Mittel (inkl. liquiditätsnaher Geldanlagen) gegenüber.
Die Netto-Finanzschulden gingen in der Folge leicht zurück.
Die Fristigkeitsstruktur der Finanzschulden hat sich aufgrund des Fälligkeitenprofils unserer Senioranleihen etwas in Richtung der Fälligkeit 1 bis 2 Jahre verschoben. Insbesondere der Anteil der langfristigen Finanzschulden hat sich gegenläufig verringert.
Die Zusammensetzung der Finanzschulden hat sich emissionsbedingt etwas in Richtung der Commercial Paper verschoben. Auch der Anteil der Bankschulden stieg infolge der stärkeren Inanspruchnahme kurzfristiger Kreditlinien leicht an. Der Anteil der Senioranleihen, Leasingverbindlichkeiten und zinslosen Darlehen nahm ab.