Finanzmanagementsystem
FinanzierungsinstRUmente / in Mrd. € | Volumen per 30.06.2024 | davon in Anspruch genommen | Auslas-tungsgrad | Volumen per 31.12.2023 | davon in Anspruch genommen | Auslas-tungsgrad |
European-Debt-Issuance-Programm | 35,0 | 28,9 | 83% | 35,0 | 28,9 | 83% |
Australian-Debt-Issuance-Programm (5 Mrd. AUD) | 3,1 | 1,0 | 32% | 3,0 | 1,0 | 33% |
Multi-Currency-Commercial-Paper-Programm | 3,0 | 1,0 | 33% | 3,0 | 0,4 | 13% |
Garantierte Kreditfazilitäten (Back-up-Linien) | 2,1 | – | – | 2,1 | – | – |
Garantierte Kreditfazilitäten (Bridge-Loan-Fazilitäten) | 2,5 | 2,5 | 100% | 2,0 | 2,0 | 100% |
Die finanzwirtschaftliche Steuerung des DB-Konzerns zielt neben einer angemessenen Verzinsung unserer Investitionen auch auf die Einhaltung einer für die Wahrung einer sehr guten Bonitätseinstufung angemessenen Kapitalstruktur. Die Steuerung erfolgt insbesondere über die Kennzahlen Tilgungsdeckung und ROCE.
Anleiheemissionen
Für die langfristige Fremdfinanzierung stehen dem DB-Konzern ein European-Debt-Issuance-Programm (EDIP) und ein Australian-Debt-Issuance-Programm (Kangaroo-Programm) zur Verfügung.
ISIN | Emittent | Währung | Volumen in Mio. | Volumen in Mio. | Kupon in % | Fälligkeit | Laufzeit in Jahren |
XS2755487076 | DB Finance | EUR | 500 | 500 | 3,375 | Jan. 2038 | 14,0 |
XS2763525396 1) | DB Finance | NOK | 1.325 | 117 | 4,106 | Feb. 2039 | 15,0 |
XS2808189760 | DB Finance | EUR | 500 | 500 | 3,250 | Apr. 2034 | 10,0 |
1) Privatplatzierung.
- EDIP: Unter dem EDIP wurden im ersten Halbjahr 2024 drei Senioranleihen (Volumen: 1,1 Mrd. €) emittiert und sechs Senioranleihen (Volumen: 1,1 Mrd. €) getilgt.
- Kangaroo-Programm: Die Veränderung beim Kangaroo-Programm resultierte aus Währungskursdifferenzen.
Die Mittelaufnahme diente der Refinanzierung von fällig werdenden Verbindlichkeiten und der fortlaufenden allgemeinen Konzernfinanzierung. Die Nachfrage nach unseren Anleihen kam im ersten Halbjahr 2024 v. a. von institutionellen Investoren aus Europa.
Weitere Finanzierungsinstrumente
- Commercial-Paper-Programm: Im Bereich der kurzfristigen Fremdfinanzierung steht uns unverändert ein Multi-Currency-Commercial-Paper-Programm zur Verfügung, das per 30. Juni 2024 durch Emissionen mit Restlaufzeiten von bis zu drei Monaten in Anspruch genommen war.
- Kreditfazilitäten (Back-up-Linien/Bridge-Loan-Fazilitäten): Per 30. Juni 2024 verfügten wir über garantierte Kreditfazilitäten mit einer Restlaufzeit von bis zu 4,5 Jahren. Die Inanspruchnahme erfolgte zur Steigerung der finanziellen Flexibilität u. a. im Hinblick auf mögliche Erlöse aus potenziellen Beteiligungsverkäufen.
- Weitere Kreditlinien: Zudem konnten wir per 30. Juni 2024 auf Kreditlinien für das operative Geschäft i. H. v. 2,7 Mrd. € zurückgreifen (per 31. Dezember 2023: 2,7 Mrd. €). Diese Linien werden Tochtergesellschaften weltweit zur Verfügung gestellt und umfassen sowohl die Finanzierung von Working Capital als auch die Bereitstellung von Avalen.
Zusätzliche Fahrzeugfinanzierungen
Für die Finanzierung von Fahrzeugen im Schienenpersonennahverkehr werden u. a. auch Sale-and-Leaseback-Verträge abgeschlossen sowie Verträge, denen ein Vertragseintritt des Leasinggebers zugrunde liegt. Im ersten Halbjahr 2024 ging im Rahmen der zweiten Stufe der Inbetriebnahme das Netz Franken-Südthüringen vollständig in Betrieb (insgesamt acht E-Triebfahrzeuge). Diesem Verkehrsvertrag liegt ein Sale- and-Leaseback-Vertrag zugrunde.