Tilgungsdeckung
Tilgungsdeckung / in Mio. € | 1. Halbjahr | Veränderung | ||
2024 | 2023 | absolut | % | |
EBITDA bereinigt 1), 2) | 1.301 | 2.178 | –877 | –40,3 |
Operativer Zinssaldo 1), 2) | –396 | –284 | –112 | +39,4 |
Originärer Steueraufwand 1), 2) | –84 | –133 | +49 | –36,8 |
Operativer Cashflow nach Steuern 1), 2) | 821 | 1.761 | –940 | –53,4 |
Netto-Finanzschulden per 30.06. | 33.084 | 30.278 | +2.806 | +9,3 |
Pensionsverpflichtungen per 30.06. | 3.240 | 3.235 | +5 | +0,2 |
Hybridkapital 3) per 30.06. | 1.003 | 1.003 | – | – |
Netto-Schulden per 30.06. | 37.327 | 34.516 | +2.811 | +8,1 |
Tilgungsdeckung 1) in % | 4,4 | 10,2 | –5,8 | – |
Zielwert in % | ≥20 | ≥20 | ‒ | ‒ |
1) Wert für das erste Halbjahr 2023 wegen der Umgliederung von DB Arriva angepasst.
2) Zur Ermittlung der Kennzahl auf Ganzjahresbasis wurden die Werte hochgerechnet.
3) Analog der Bewertung durch die Rating-Agenturen wird die Hälfte des in der Bilanz ausgewiesenen Hybridkapitals bei der Ermittlung der Netto-Schulden berücksichtigt.
Die Tilgungsdeckung ist per 30. Juni 2024 v. a. ergebnisbedingt deutlich zurückgegangen:
- Der operative Cashflow nach Steuern sank insbesondere infolge des schwächeren operativen Ergebnisses.
- Der Anstieg der Netto-Schulden im Vergleich zum 30. Juni 2023 resultierte ganz wesentlich aus höheren Netto-Finanzschulden.