Geschäftsverlauf

Tilgungsdeckung

Tilgungsdeckung — in Mio. €

1. Halbjahr

Verände­rung

2020

2019

absolut

%

 

EBITDA bereinigt 1)

157

2.534

– 2.377

– 93.8

  Operativer Zinssaldo 1)

– 282

– 333

+ 51

– 15.3

  Originärer Steueraufwand 1)

– 80

– 90

+ 10

– 11.1

Operativer Cashflow nach Steuern

– 205

2.111

– 2.316

Netto-Finanzschulden per 30.06.

27.513

25.409

+ 2.104

+ 8.3

  Pensionsverpflichtungen
per 30.06.

5.917

5.270

+ 647

+ 12.3

  Hybridkapital 2) per 30.06.

1.003

+ 1.003

  Netto-Schulden per 30.06.

34.433

30.679

+ 3.754

+ 12.2

Tilgungsdeckung in%

– 1.2

13.8

Zielwert in %

≥20

≥20

1) Zur Ermittlung der Kennzahl auf Ganzjahresbasis wurden die Werte hochgerechnet.
2) Gemäß Bewertung durch die Rating-Agenturen wird die Hälfte des in der Bilanz ausgewiesenen Hybridkapitals bei der Ermittlung der adjustierten Netto-Schulden berücksichtigt.

Die Tilgungsdeckung ist gesunken. Der operative Cashflow nach Steuern ging infolge des coronabedingten Ergebnisrückgangs deutlich zurück. Zudem sind die Netto-Schulden infolge der anteiligen Einbeziehung des Hybridkapitals (Integrierter Bericht) und des Anstiegs der Pensionsverpflichtungen deutlich stärker angestiegen als die Netto-Finanzschulden.

Hallo! Schön, dass Sie sich für den Integrierten Zwischenbericht 2020 interessieren!

Ich bin Larissa, Ihr interaktiver Assistent. Gerne helfe ich Ihnen weiter und führe Sie durch den Bericht.

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