Finanzmanagementsystem
FinanzierungsinstRUmente / in Mrd. € | Volumen per 30.06.2023 | davon in Anspruch genommen | Auslastungsgrad | Volumen per 31.12.2022 | davon in Anspruch genommen | Auslastungsgrad |
European-Debt-Issuance-Programm | 35,0 | 28,8 | 82% | 35,0 | 27,9 | 80% |
Australian-Debt-Issuance-Programm (5 Mrd. AUD) | 3,1 1) | 0,9 | 29% | 3,2 | 0,9 | 28% |
Multi-Currency-Commercial-Paper-Programm | 3,0 | – | – | 3,0 | – | – |
Garantierte Kreditfazilitäten (Back-up-Linien) | 2,1 | – | – | 2,0 | – | – |
Garantierte Kreditfazilitäten (Bridge-Loan-Fazilitäten) | 1,0 | 1,0 | 100% | – | – | – |
1) Abweichung zum Wert per 31. Dezember 2022 ist währungskursbedingt.
Die finanzwirtschaftliche Steuerung des DB-Konzerns zielt neben einer nachhaltigen Steigerung des Unternehmenswerts auch auf die Einhaltung einer für die Wahrung einer sehr guten Bonitätseinstufung angemessenen Kapitalstruktur. Die Steuerung erfolgt insbesondere über das Fälligkeitenprofil.
Anleiheemissionen
Für die langfristige Fremdfinanzierung stehen dem DB-Konzern ein European-Debt-Issuance-Programm (EDIP) und ein Australian-Debt-Issuance-Programm (Kangaroo-Programm) zur Verfügung. Unter dem EDIP wurden im ersten Halbjahr 2023 zwei Senioranleihen (Gesamtvolumen: 1,4 Mrd. €) emittiert und eine Senioranleihe (Volumen: 0,4 Mrd. €) getilgt. Die Mittelaufnahme diente der Refinanzierung von fällig werdenden Verbindlichkeiten und der fortlaufenden allgemeinen Konzernfinanzierung. Die Nachfrage nach unseren Anleihen kam im ersten Halbjahr 2023 v. a. von institutionellen Investoren aus Europa.
ISIN | Emittent | Währung | Volumenin Mio. | Volumen in Mio. € | Kupon in % | Fälligkeit | Laufzeit in Jahren |
XS2577042893 | DB Finance | EUR | 750 | 750 | 3,625 | Dez. 2037 | 14,9 |
XS2624017070 | DB Finance | EUR | 600 | 600 | 3,250 | Mai 2033 | 10,0 |
Weitere Finanzierungsinstrumente
- Im Bereich der kurzfristigen Fremdfinanzierung steht uns unverändert ein Multi-Currency-Commercial-Paper-Programm (CP-Programm) zur Verfügung.
- Zudem verfügten wir per 30. Juni 2023 über garantierte Kreditfazilitäten mit einer Restlaufzeit von bis zu 3,0 Jahren. Diese beinhalten:
- Back-up Linien für das CP-Programm sowie
- Bridge-Loan-Fazilitäten zur Vorfinanzierung von Infrastrukturmaßnahmen.
- Darüber hinaus konnten wir per 30. Juni 2023 auf Kreditlinien für das operative Geschäft i. H. v. 2,6 Mrd. € zurückgreifen (per 31. Dezember 2022: 2,6 Mrd. €). Diese Linien werden Tochtergesellschaften weltweit zur Verfügung gestellt und umfassen sowohl die Finanzierung von Working Capital als auch die Bereitstellung von Avalen.
Fahrzeugfinanzierungen
Für die Finanzierung von Fahrzeugen im Schienenpersonennahverkehr werden grundsätzlich auch Sale-and-Leaseback-Verträge abgeschlossen. Im ersten Halbjahr 2023 ging im Rahmen der zweiten Stufe der Inbetriebnahme das Elektronetz Ost vollständig in Betrieb (drei E-Triebfahrzeuge). Diesem Verkehrsvertrag liegt ein Sale- and-Leaseback-Vertrag zugrunde.