Kapitalflussrechnung
KURZFASSUNG KAPITALFLUSSRECHNUNG / in Mio. € | 1. Halbjahr | Veränderung | 1. Halb- | |||
2022 | 2021 | absolut | % | |||
Mittelfluss aus gewöhnlicher | 1.498 | 10 | + 1.488 | – | 1.386 | |
Mittelfluss aus Investitionstätigkeit | – 2.532 | – 2.292 | – 240 | + 10,5 | ‒1.857 | |
Mittelfluss aus Finanzierungstätigkeit | 256 | 2.264 | – 2.008 | –88,7 | 584 | |
Veränderung des Finanzmittelbestands | – 764 | 1.180 | – 1.944 | – | 119 | |
Flüssige Mittel per 30.06./31.12. | 3.827 | 4.591 | – 764 | – 16,6 | 3.993 | |
- Maßgeblich für den sehr deutlichen Anstieg des Mittelflusses aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit war die verbesserte Ergebnisentwicklung. Negative Working-Capital-Effekte wirkten teilweise kompensierend.
- Der leichte Anstieg des Mittelabflusses aus Investitionstätigkeit resultierte v.a. aus höheren Netto-Investitionen. Gestiegene Auszahlungen für Investitionen in finanzielle Vermögenswerte v.a. für die Anmietung von Schienenfahrzeugen bei Bestellerorganisationen im Rahmen von Dienstleistungskonzessionsvereinbarungen wirkten unterstützend. Gegenläufig teilweise kompensierend wirkten höhere Einzahlungen aus dem Verkauf und dem Abgang von Sachanlagen (u.a. Grundstücke bei DB Netze Fahrweg).
- Der Mittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit nahm deutlich ab:
- Im Wesentlichen führte die geringere Aufnahme von Finanzkrediten zu einem Nettomittelabfluss (–270 Mio. €; im ersten Halbjahr 2021: Nettomittelzufluss i.H.v. 1.248 Mio. €). Hier wirkte insbesondere die Begebung von Commercial Paper zur kurzfristigen Konzernfinanzierung im ersten Halbjahr 2021. Zudem wirkten der Rückgang des Nettomittelzuflusses aus Senioranleihen (–535 Mio. €) zuflussmindernd.
- Gegenläufig wirkte teilweise der Rückgang des Mittelabflusses für Leasingtilgungen (+55 Mio. €).
- Im Saldo ist per 30. Juni 2022 der Bestand an flüssigen Mitteln im Vergleich zum Vorjahresende gesunken.
Konzern-Kapitalflussrechnung
FÜR DEN ZEITRAUM VOM 01.01. BIS 30.06. / in Mio. € | 1. Halbjahr | 2021 | |
2022 | 2021 | ||
Ergebnis vor Steuern | 682 | –1.306 | –788 |
Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte | 1.946 | 1.876 | 3.804 |
Abschreibungen/Zuschreibungen auf langfristige finanzielle Vermögenswerte | –27 | 1 | –32 |
Ergebnis aus dem Abgang von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten | –126 | –14 | 123 |
Ergebnis aus dem Abgang von finanziellen Vermögenswerten | 6 | 0 | –4 |
Ergebnis aus dem Verkauf von konsolidierten Unternehmen | – | – | 0 |
Zins– und Dividendenerträge | –62 | –34 | –57 |
Zinsaufwendungen | 246 | 268 | 583 |
Fremdwährungsergebnis | –67 | –11 | –27 |
Ergebnis aus at Equity bilanzierten Unternehmen | 2 | 4 | 10 |
Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge 1) | 573 | 708 | 2.786 |
Veränderung der Vorräte, Forderungen und sonstigen Vermögenswerte | –1.648 | –1.001 | –2.372 |
Veränderung der Verbindlichkeiten, der Rückstellungen und der passiven Abgrenzungsposten | 332 | –189 | 616 |
Aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit erwirtschaftete Zahlungsmittel | 1.857 | 302 | 4.642 |
Erhaltene Zinsen | 26 | 18 | 40 |
Erhaltene (+)/gezahlte (–) Dividenden und Ausschüttungen | 6 | 6 | –3 |
Gezahlte Zinsen | –185 | –219 | –524 |
Gezahlte (–)/erstattete (+) Ertragsteuern | –206 | –97 | –255 |
Mittelfluss aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit | 1.498 | 10 | 3.900 |
Einzahlungen aus dem Abgang von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten | 197 | 116 | 213 |
Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte | –5.165 | –5.228 | –14.182 |
Einzahlungen aus Investitionszuwendungen | 2.662 | 2.891 | 9.045 |
Auszahlungen für zurückgezahlte Investitionszuwendungen | –81 | –37 | –43 |
Einzahlungen aus dem Verkauf und dem Abgang finanzieller Vermögenswerte | 25 | 0 | 82 |
Auszahlungen für Investitionen in finanzielle Vermögenswerte | –164 | –12 | –185 |
Einzahlungen aus dem Verkauf von Anteilen an konsolidierten Unternehmen | – | – | 0 |
Auszahlungen für den Erwerb von Anteilen an konsolidierten Unternehmen | –5 | –21 | –45 |
Einzahlungen aus dem Abgang von at Equity bewerteten Unternehmen | 0 | 0 | 0 |
Auszahlungen für den Zugang von at Equity bewerteten Unternehmen | –1 | –1 | –1 |
Mittelfluss aus Investitionstätigkeit | –2.532 | –2.292 | –5.116 |
Einzahlungen aus Kapitalzuführungen | – | 0 | 2.675 |
Gewinnausschüttungen an nicht beherrschende Anteile und Vergütungsanspruch der Hybridkapitalgeber | –15 | –12 | –33 |
Auszahlungen für die Tilgung von Leasingverbindlichkeiten | –526 | –581 | –1.164 |
Auszahlung für die Tilgung von IFRIC-12-Leasingverbindlichkeiten | –8 | – | –25 |
Einzahlungen aus der Begebung von Senioranleihen | 2.027 | 2.648 | 4.860 |
Auszahlungen für die Tilgung von Senioranleihen | –796 | –882 | –1.832 |
Auszahlungen für die Tilgung und Rückzahlung von zinslosen Darlehen des Bundes | –156 | –157 | –157 |
Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzkrediten und Commercial Paper 2) | 3 | 1.265 | 187 |
Auszahlungen für die Tilgung von Finanzkrediten und Commercial Paper 2) | –273 | –17 | –2.202 |
Mittelfluss aus Finanzierungstätigkeit | 256 | 2.264 | 2.309 |
Zahlungswirksame Veränderung der flüssigen Mittel | –778 | –18 | 1.093 |
Flüssige Mittel am Anfang der Periode | 4.591 | 3.411 | 3.411 |
Veränderung der flüssigen Mittel der zum Verkauf bestimmten langfristigen Vermögenswerte | –14 | – | – |
Wechselkursbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds | 28 | 41 | 87 |
Flüssige Mittel am Ende der Periode | 3.827 | 3.434 | 4.591 |
1) Einschließlich Zuführungen zu den sonstigen Rückstellungen.
2) Einschließlich der Veränderung von kurzfristigen Bankschulden zwischen den Stichtagen.