Integrierter Zwischenbericht 2018 – Auf in eine neue Zeit!

Profitabler Qualitätsführer

Voraussichtliche Entwicklung DB-Konzern

2017

2018
(Prognose
März)

2018

(Prognose
Juli)

Verkehrsleistung Schienenpersonenverkehr
(Deutschland) in Mrd. Pkm

82,3

~84,5

~84,5

Verkehrsleistung Schienengüterverkehr in Mrd. tkm

92,7

~98

~93

Betriebsleistung auf dem Netz in Mrd. Trkm

1,07

~1,1

~1,09

Sendungen im Landverkehr in Mio.

100,5

~103

~105

Luftfrachtvolumen (Export) in Mio. t

1,30

~1,3

~1,35

Seefrachtvolumen (Export) in Mio. TEU

2,17

~2,3

~2,23

Kundenzufriedenheit Reisende in ZI

75,8

~78

~78

Pünktlichkeit Schiene DB-Konzern
in Deutschland in %

93,9

~95

<94

     Pünktlichkeit DB Fernverkehr in %

78,5

82

<80

Umsatz in Mrd.

42,7

~44

~43,7

Umsatz vergleichbar in Mrd.

43,0

~44,2

EBIT bereinigt in Mrd.

2,15

2,2

~2,1

ROCE in %

6,1

~6,0

~5,6

Tilgungsdeckung in %

18,7

18,5

~18,0

Auf Basis der bisherigen Entwicklung und der aktuellen Einschätzungen für das zweite Halbjahr 2018 haben wir Anpassungen an unseren Erwartungen vorgenommen:

  • Die Verkehrsleistung im Schienengüterverkehr erwarten wir aufgrund der rückläufigen Entwicklung im ersten Halbjahr 2018 schwächer.
  • Der Anstieg im Sendungsvolumen dürfte aufgrund der positiven Entwicklung im Paketgeschäft sowie bei den Direktverkehren (auch durch die Einbeziehung der außereuropäischen Verkehre) positiver ausfallen.
  • In der Luftfracht sehen wir die Entwicklung nun auch im Gesamtjahr 2018 etwas stärker.
  • Die Pünktlichkeit dürfte im weiteren Jahresverlauf die schwache Entwicklung im ersten Halbjahr nicht kompensieren können.
  • Das operative Ergebnis sollte sich infolge der rückläufigen Entwicklung im ersten Halbjahr 2018 ungefähr auf Vorjahresniveau entwickeln.
  • Die voraussichtlich schwächere Entwicklung des operativen Ergebnisses wird sich auch auf den ROCE und die Tilgungsdeckung auswirken. 

Geschäftsfelder

Voraussichtliche Entwicklung
in Mio.

Umsatz bereinigt

EBIT bereinigt

2017

2018
(Prog-
nose
März)

2018
(Prog-
nose
Jul
i)

2017

2018
(Prog-
nose
März)

2018
(Prog-
nose
Juli)

DB Fernverkehr

4.347

381

DB Regio

8.734

508

DB Arriva

5.345301

DB Cargo

4.528

90

DB Schenker

16.430

477

DB Netze Fahrweg

5.364

687

DB Netze Personenbahnhöfe

1.265

233

DB Netze Energie

2.794

72

oberhalb des Vorjahreswerts
auf Vorjahresniveau
unterhalb des Vorjahreswerts

Auf Ebene der Geschäftsfelder haben sich die Erwartungen kaum verändert. Basierend auf der Entwicklung im ersten Halbjahr 2018 haben wir folgende Anpassungen vorgenommen:

  • Voraussichtlich schwächere Umsatzentwicklung bei DB Netze Energie.
  • EBIT-Entwicklung bei DB Regio und DB Cargo jetzt auf Vorjahresniveau erwartet.

Erwartete Investitionen

Voraussichtliche Entwicklung
in Mrd.

2017

2018
(Prog-
nose
März)

2018
(Prog-
nose
Juli)

Brutto-Investitionen

10,5

>12

~12

Netto-Investitionen

3,7

>4,5

~4,5

Unsere Erwartungen zu den Investitionen im Jahr 2018 haben wir präzisiert.

Erwartete Finanzlage

Voraussichtliche Entwicklung
in Mrd.

2017

2018
Prog-
nose
März)

2018
(Prog-
nose
Juli)

Fälligkeiten

2,1

2,2

2,2

Anleiheemissionen

2,0

3

3

Flüssige Mittel per 31.12.

3,4

~3

~3

Netto-Finanzschulden per 31.12.

18,6

20

20

Unsere Erwartungen zur Finanzlage im Jahr 2018 sind im Vergleich zur Prognose aus dem Integrierten Bericht 2017 annähernd unverändert. Unsere Anleiheemissionen erwarten wir nun am oberen Ende der bisherigen Prognose.