Entwicklung im ersten Halbjahr 2019

• Schienengüterverkehrsoffensive mit positivem Effekt.
• Wegfall negativer Einmaleffekte aus erstem Halbjahr 2018, aber konjunkturelle Eintrübung und Faktorkostensteigerungen belasten Entwicklung.
• Qualitätsprobleme aus Vorjahr wirken noch nach.

Die Leistungsentwicklung in Central Europe war infolge des Rückgangs in der Rohstahl- und Fahrzeugproduktion in Deutschland rückläufig. Gegenläufig wirkte die Geschäftsausweitung in Belgien teilweise kompensierend. Die Auslastung konnte weiter leicht verbessert werden.

Die wirtschaftliche Entwicklung ist weiterhin herausfordernd. Die Ertragssteigerungen konnten die Aufwandssteigerungen nicht ausgleichen, sodass das bereinigte EBIT zurückging. Die Entwicklung des bereinigten EBITDA resultierte aus der erstmaligen Anwendung des IFRS 16.

• Trotz des Leistungsrückgangs konnte ein leichter Umsatzzuwachs erzielt werden. Dies resultierte unter anderem aus dem Wegfall negativer Effekte im ersten Halbjahr 2018 sowie aus der Geschäftsausweitung in Belgien.
• Die sonstigen betrieblichen Erträge stiegen vor allem aufgrund der Trassenpreisförderung (Integrierter Bericht 2018 S.63) deutlich (gegenläufige Effekte in den Umsatzerlösen).

Auf der Aufwandsseite kam es zu einem Anstieg, getrieben durch den Personal- und Materialaufwand:

• Der Materialaufwand erhöhte sich vor allem infolge gestiegener eingekaufter Transportleistungen unter anderem zur Stabilisierung der Produktion in Deutschland spürbar.
• Der Personalaufwand stieg tarifbedingt sowie infolge einer höheren Mitarbeiterzahl.
• Der Anstieg der sonstigen betrieblichen Aufwendungen resultierte vorrangig aus höheren bezogenen Service- und IT-Leistungen. Der aufwandsmindernde IFRS-16-Effekt wurde mehr als kompensiert.
• Der Anstieg der Abschreibungen resultierte im Wesentlichen aus dem IFRS-16-Effekt.

Die Brutto-Investitionen nahmen unter anderem infolge von IFRS-16-Effekten sowie höheren Investitionen in Güterwagen und IT deutlich zu. 

Die Zahl der Mitarbeiter erhöhte sich vor allem durch Einstellungen im Rahmen der Nachführung von Personal in operativen Funktionsgruppen und der Akquise von Personal im Rahmen von Neugeschäften insbesondere in Belgien.

• Entwicklungen in Spanien und Großbritannien treiben Leistungs- und Ergebnisverbesserungen.
• Wegfall von negativen Effekten (Streiks in Frankreich, Unwetter in Großbritannien) unterstützt Entwicklung.

In Western Europe verzeichneten die Verkehrsleistung und die Betriebsleistung deutliche Zuwächse. Auch die Menge der beförderten Güter stieg leicht. Positiv wirkten die Entwicklung in Spanien sowie der Wegfall negativer Effekte in Frankreich und Großbritannien aus dem ersten Halbjahr 2018. Zudem leisteten Geschäftsausweitungen mit neuen und bestehenden Kunden insbesondere in Großbritannien einen positiven Beitrag zur Leistungsentwicklung.

Die wirtschaftliche Entwicklung lag deutlich über dem ersten Halbjahr 2018: Der Umsatz wuchs stärker als der Aufwand, sodass sich die operativen Ergebnisgrößen verbesserten.

• Der Umsatz stieg infolge des Wegfalls der negativen Effekte aus dem ersten Halbjahr 2018 (Streiks in Frankreich, Unwetter in Großbritannien) sowie von Zuwächsen in den Bereichen Fahrzeuge, Metall und Intermodal.
• Die sonstigen betrieblichen Erträge gingen währungskursbedingt zurück.

Auf der Aufwandsseite kam es zu einem unterproportionalen Anstieg, getrieben durch den Materialaufwand:

• Der Materialaufwand stieg vor allem infolge höherer eingekaufter Transportleistungen. Kompensierend wirkten niedrigere Instandhaltungsaufwendungen.
• Der Personalaufwand lag infolge von Neueinstellungen beim operativen Personal in Spanien und Frankreich etwas über dem ersten Halbjahr 2018.
• Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen waren infolge der Beendigung von IT-Projekten in Spanien sowie von IFRS-16-Effekten (gegenläufiger Effekt in den Abschreibungen) rückläufig.
• Die Abschreibungen erhöhten sich aufgrund von IFRS-16-Effekten.

Die Brutto-Investitionen gingen aufgrund von Verzögerungen bei der Umsetzung geplanter Projekte in Großbritannien zurück.

Die Mitarbeiterzahl stieg unter anderem beim betrieblichen Personal (Frankreich) sowie im Bereich Instandhaltung (Spanien) an.

• Leistungsentwicklung leicht rückläufig.
• Preismaßnahmen gleichen Faktorkostensteigerungen nur teilweise aus.
• Steigerung Personalkosten infolge angespannter Arbeitsmarktlage.

Die Leistungsentwicklung in Eastern Europe bezogen auf die Verkehrs- und Betriebsleistung entwickelte sich leicht schwächer. Die Menge der beförderten Güter sank deutlich, unter anderem infolge eines geringeren Verkehrsaufkommens in den Bereichen Logistics und Intermodal in Polen.

Die wirtschaftliche Entwicklung bleibt herausfordernd: Die operativen Ergebnisgrößen EBITDA und EBIT gingen leicht zurück, unter anderem infolge des Wegfalls positiver Effekte aus dem ersten Halbjahr 2018 (Verkauf von Lokomotiven und Güterwagen).

• Der Umsatz stieg im Wesentlichen preisbedingt. Zudem zeigten auch Logistikdienstleistungen und die Europa-Asien-Verkehre eine positive Entwicklung. Gegenläufig hatte der kapazitätsbedingte Geschäftsrückgang in den polnischen Seehäfen einen dämpfenden Effekt.
• Die sonstigen betrieblichen Erträge gingen infolge des Wegfalls positiver Effekte aus dem Verkauf von Lokomotiven und Güterwagen deutlich zurück.

Auf der Aufwandsseite kam es zu einem Anstieg, getrieben durch den Materialaufwand:

• Der Materialaufwand stieg im Wesentlichen infolge höherer Transportleistungseinkäufe deutlich.
• Der Personalaufwand stieg aufgrund von Tariferhöhungen, vor allem getrieben durch eine angespannte Arbeitsmarktlage in Osteuropa, an.
• Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sanken deutlich. Dies resultierte aus IFRS-16-Effekten (gegenläufiger Effekt in den Abschreibungen).
• Die Abschreibungen stiegen dementsprechend deutlich an.

Die Investitionstätigkeit ist auf niedrigem Niveau deutlich angestiegen, unter anderem durch IFRS-16-Effekte.

Die Mitarbeiterzahl war insbesondere aufgrund von Optimierungsmaßnahmen in Polen und Rumänien rückläufig. Gegenläufig stieg die Zahl der Mitarbeiter für den Korridor Europa — Asien leistungsbedingt.