Tilgungsdeckung
Tilgungsdeckung / in Mio. € | 1. Halbjahr | Veränderung | 1. Halbjahr 2019 | ||
2023 | 2022 | absolut | % | ||
EBITDA bereinigt 1) | 2.375 | 2.804 | –429 | –15,3 | 2.534 |
Operativer Zinssaldo 1) | –280 | –239 | –41 | +17,2 | –333 |
Originärer Steueraufwand 1) | –126 | –262 | +136 | –51,9 | –90 |
Operativer Cashflow nach Steuern 1) | 1.969 | 2.303 | –334 | –14,5 | 2.111 |
Netto-Finanzschulden per 30.06. | 30.278 | 30.504 | –226 | –0,7 | 25.409 |
Pensionsverpflichtungen per 30.06. | 3.235 | 3.435 | –200 | –5,8 | 5.270 |
Hybridkapital 2) per 30.06. | 1.003 | 1.003 | – | – | ‒ |
Netto-Schulden per 30.06. | 34.516 | 34.942 | –426 | –1,2 | 30.679 |
Tilgungsdeckung in % | 11,4 | 13,2 | –1,8 | – | 13,8 |
Zielwert in % | ≥20 | ≥20 | ‒ | ‒ | ≥20 |
1) Zur Ermittlung der Kennzahl auf Ganzjahresbasis wurden die Werte hochgerechnet.
2) Analog der Bewertung durch die Rating-Agenturen wird die Hälfte des in der Bilanz ausgewiesenen Hybridkapitals bei der Ermittlung der Netto-Schulden berücksichtigt.
Die Tilgungsdeckung hat sich im Vergleich zum 30. Juni 2022 etwas verschlechtert:
- Der operative Cashflow nach Steuern sank infolge des rückläufigen operativen Ergebnisses.
- Die Netto-Schulden lagen in etwa auf dem Niveau per 30. Juni 2022. Pensionsverpflichtungen und Netto-Finanzschulden veränderten sich nicht wesentlich.