Finanzierung
Finanzmanagementsystem
Die finanzwirtschaftliche Steuerung des DB-Konzerns zielt neben einer nachhaltigen Steigerung des Unternehmenswerts auch auf die Einhaltung einer für die Wahrung einer sehr guten Bonitätseinstufung angemessenen Kapitalstruktur.
Rahmeninstrumente
| Finanzierungsinstrumente / in Mrd. € | Volumen per 30.06.2026 | davon in Anspruch genommen | Auslas-tungsgrad | Volumen per 31.12.2025 | davon in Anspruch genommen | Auslas-tungsgrad |
|---|---|---|---|---|---|---|
| European-Debt-Issuance-Programm | 35,0 | 25,0 | 71 % | 35,0 | 26,4 | 75 % |
| Australian-Debt-Issuance-Programm (5 Mrd. AUD) | 3,0 | 0,8 | 27 % | 2,8 | 0,7 | 25 % |
| Multi-Currency-Commercial-Paper-Programm | 3,0 | – | – % | 3,0 | – | – % |
| Garantierte Kreditfazilitäten | 1,9 | – | – % | 2,0 | – | – % |
| Kreditlinien für das operative Geschäft | 2,0 | 0,5 | 25 % | 1,9 | 0,6 | 32 % |
- Anleiheemissionen: Für die langfristige Fremdfinanzierung stehen dem DB-Konzern ein European-Debt-Issuance-Programm (EDIP) und ein Australian-Debt-Issuance-Programm (Kangaroo-Programm) zur Verfügung.
- EDIP: Unter dem EDIP wurde im ersten Halbjahr 2026 keine Senioranleihe emittiert und drei Senioranleihen (Volumen: 1,4 Mrd. €) getilgt.
- Kangaroo-Programm: Die Veränderung beim Kangaroo-Programm resultierte aus Währungskursdifferenzen.
- Commercial-Paper-Programm: Im kurzfristigen Bereich steht uns unverändert ein Multi-Currency-Commercial-Paper-Programm zur Verfügung, das per 30. Juni 2026 nicht in Anspruch genommen war.
- Kreditfazilitäten: Per 30. Juni 2026 verfügten wir über garantierte Kreditfazilitäten mit einer Restlaufzeit von bis zu 2,0 Jahren.
- Kreditlinien: Darüber hinaus konnten wir per 30. Juni 2026 auf Kreditlinien für das operative Geschäft zurückgreifen. Diese Linien werden Tochtergesellschaften zur Verfügung gestellt und umfassen sowohl die Finanzierung von Working Capital als auch die Bereitstellung von Avalen.
Weitere Finanzierungsmaßnahmen im ersten Halbjahr 2026
Zusätzliche Fahrzeugfinanzierungen
Im ersten Halbjahr 2026 wurden keine zusätzlichen Sale-and-Leaseback-Verträge umgesetzt.